Zašto se LEI koristi u SAD
U Sjedinjenim Državama, LEI kod se koristi u situacijama kada aktivnosti kompanije uključuju regulisane finansijske transakcije ili korišćenje profesionalnih finansijskih usluga. LEI nije osmišljen kao opšti identifikator kompanija niti kao zamena za registar privrednih subjekata. Njegova svrha je da omogući tehnički ispravnu obradu finansijskih transakcija u situacijama gde je izveštavanje o transakcijama obavezno.
Američki pristup je praktičan: LEI se primenjuje tamo gde pružalac finansijskih usluga mora da dostavi podatke o transakciji i gde je za tu svrhu neophodna jedinstvena identifikacija pravnog lica. Ako takva obaveza ne postoji, LEI nije potreban.
Za detaljniji pregled propisa, pogledajte naš opširan vodič o LEI kodu u SAD: šta treba da znate.U kojim situacijama LEI zaista postaje neophodan u SAD
LEI postaje neophodan u Sjedinjenim Državama kada kompanija učestvuje u finansijskim transakcijama koje podležu obavezi izveštavanja. To se pre svega odnosi na situacije u kojima transakciju izvršava ili posreduje regulisani pružalac finansijskih usluga.
Tipične situacije uključuju:
– transakcije derivatima i svop transakcije
– institucionalne ili profesionalne transakcije hartijama od vrednosti
– transakcije na regulisanim trgovinskim platformama
– transakcije koje banka ili broker moraju prijaviti u svoje ime
U takvim situacijama, LEI nije opciona dopuna. Ako LEI nedostaje, pružalac usluga ne može ispravno da završi transakciju u okviru svojih sistema.
Čiji je to zahtev u praksi?
U SAD, zahtev za LEI obično ne stiže direktno od regulatora ka preduzetniku. Zahtev nastaje posredno, preko pružalaca finansijskih usluga.
Regulatori poput Komisije za trgovinu robnim fjučersima (CFTC) i Komisije za hartije od vrednosti i berze (SEC) nameću obaveze izveštavanja bankama, brokerima i platformama. Ovi pružaoci usluga su odgovorni za tačnost i usklađenost podataka o transakcijama.
Ako izveštaj mora da sadrži identifikator pravnog lica, pružalac usluga mora da ga pribavi od klijenta pre izvršenja transakcije. U praksi, to znači da LEI zahteva banka ili broker, a ne regulator.
Dodd-Frank zakon i obaveze izveštavanja
U Sjedinjenim Državama, praktična primena LEI-ja prvenstveno proizilazi iz Dodd-Frank zakona o reformi Wall Street-a i zaštiti potrošača. Ovaj zakon je uveo obaveze izveštavanja o finansijskim transakcijama za banke, brokere i trgovinske platforme. Zakon ne zahteva LEI direktno od kompanija. Umesto toga, on obavezuje pružaoce usluga da dostavljaju tačne i nedvosmislene podatke o regulisanim transakcijama.
Da bi to učinio, pružalac usluga mora biti u mogućnosti da identifikuje koje je pravno lice zaista izvršilo transakciju. LEI je globalni sistem identifikacije pravnih lica koji održava Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) i koristi se kao standardni identifikator za ispunjenje ovog zahteva. Zbog toga banke i brokeri zahtevaju LEI pre izvršenja transakcije – ne po sopstvenom nahođenju, već radi usklađenosti sa zakonskim obavezama izveštavanja.
Zašto banka ili broker zahtevaju LEI
Za banku ili brokera, LEI nije pitanje pogodnosti za klijenta, već njihove sopstvene regulatorne odgovornosti. Ako ne mogu ispravno da prijave transakciju, problem je na njihovoj strani, a ne na strani klijenta.
Zbog toga se zahtev za LEI ne odlaže. Ako je LEI potreban, zahteva se pre izvršenja transakcije. Ako LEI nedostaje ili nije važeći, pružalac usluga ne može da dozvoli transakciju u svom sistemu jer ne može da ispuni svoju regulatornu obavezu.
Iz perspektive preduzetnika, ovo može delovati kao neočekivan ili „skriven” zahtev, ali ne postoji posebna odluka usmerena ka kompaniji. On proizilazi iz obaveze pružaoca usluga da ispravno prijavi transakciju.
Kako se LEI pojavljuje u praksi za preduzetnika
Za preduzetnika, potreba za LEI-jem obično se javlja veoma konkretno. Pružalac usluga navodi da je LEI kod neophodan za izvršenje transakcije. Ne slede dodatna objašnjenja niti posebni procesi.
LEI se ne koristi u svakodnevnom poslovanju, fakturisanju ili ugovorima. Zahteva se samo kada aktivnost kompanije dostigne nivo finansijskih transakcija gde je izveštavanje obavezno.
Ako kompanija ne posluje u okviru takvih okvira, potreba za LEI-jem možda nikada neće nastati. Ako se aktivnost promeni, zahtev za LEI se javlja u konkretnoj transakciji, a ne kao apstraktno pravilo.
Međunarodne i prekogranične transakcije
Za američke kompanije, potreba za LEI-jem često nastaje i kroz međunarodne transakcije. Ako se transakcija izvršava preko banke ili platforme koja posluje u više jurisdikcija, LEI se često koristi kao zajednički tehnički standard.
U takvim slučajevima, zahtev za LEI ne proizilazi direktno iz američkog zakona, već iz činjenice da pružalac usluga mora da tretira istu transakciju u okviru više regulatornih okvira. LEI omogućava pružaocu usluga da obradi istu transakciju u više regulatornih okvira bez posebnih izuzetaka ili ručnih kontrola.
Zaključak
U Sjedinjenim Državama, LEI nije opšti poslovni zahtev. Međutim, u mnogim finansijskim kontekstima, praktično je neizbežan. Potreba za LEI-jem ne proizilazi iz samog postojanja kompanije, već iz njenih aktivnosti.
LEI se ne zahteva od preduzetnika kao apstraktno pravilo. Zahtevaju ga banke i pružaoci finansijskih usluga kada bez njega ne mogu da ispune svoje regulatorne obaveze. Kada se taj prag pređe, LEI postaje preduslov za izvršenje transakcije.
U američkom kontekstu, LEI je praktičan alat koji se pojavljuje samo kada aktivnosti kompanije dostignu nivo regulisanih finansijskih transakcija. Kada se taj prag pređe, LEI više nije opcion.
Ako je vaša kompanija dostigla taj prag, možete registrovati ili obnoviti svoj LEI ovde.